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金融地产突然崛起,"宁王"要让位了?两大板块基金低配严重,新能源还能火多久?
为了金融地产,换换赛道?对一些基金经理而言,那是不可能的。
尽管新能源主题基金面临热门赛道拔估值行情结束的争议,而降准因素下重仓金融地产的基金净值走势强劲,大有抢夺跨年行情红利之势,但有重仓新能源的网红基金经理接受券商中国记者采访时表示,新能源赛道的吸引力在于市场空间,而非短期估值高低,不会因为市场风格变化和短期业绩排名追逐热点。
长城基金的一位人士也认为,长期继续看好新能源赛道,但短期资金很可能从前期的主流板块分流,进入房地产、金融板块,两大板块的基金的低配已到历史极端底部,年底前存在从金融地产等非主流赛道进行博弈的可能。
拔估值行情之后怎么投?
受短期资金博弈热点影响,金融地产等低估值旧经济的苏醒,相当程度上影响了新能源主题基金的净值表现。
与金融地产类基金形成鲜明对比的是,前期重仓新能源的主题基金在最近一周显著受累,多只排名靠前的新能源类网红基金最近一周收益归负,券商中国记者注意到,在主投A股的主动权益类基金最近一周的跌幅榜中,相当比例来自新能源主题基金。
新能源主题基金真的准备让位给金融地产了吗?
诺德基金基金经理曾文宏表示,A股市场未来大概率呈现结构性行情。但由于高景气的电动车、新能源赛道的基数相对较高,市场预期也非常充分,所以即使业绩依然优秀,但单纯拔估值的行情可能会结束。
他认为,这些主流赛道的资金,可能会分散到明年新涌现出的“真成长”领域,如果还存在跨年行情或者明年春季“躁动”行情,券商等金融板块可能会存在不错的机会。
兴业基金刘方旭也认为,从机会来看,预计明年年中以后,调整时间较长的板块随着基本面的触底回升,主要细分赛道都会有比较好的表现机会。从风险来看,前期涨幅较高的一些板块可能面临震荡的风险,但从宏观经济增长看,新能源赛道未来多年都将是资本市场的投资主线。
“我不会换赛道,短期的估值高低实际上对长期投资没有实际意义,新能源的投资更应该从市场空间上去判断。”华南地区一位管理300亿资金的基金经理接受券商中国记者采访时表示,对新能源这种伟大的投资机会,可以牺牲短期业绩和排名,更应该从更长期的布局角度去看待新能源赛道。
上述基金经理强调,新能源行业尤其是锂电、光伏的吸引力目前是A股市场最大的,其他行业不具备长期投资的吸引力,切换热点博弈某些投资机会很难换来基金的长期业绩表现。
责编:战术恒
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